« J’ai un REEE pour mon enfant. » Cette phrase dit à quoi l’épargne est destinée. Elle ne dit pas encore dans quoi l’argent est placé. Un REEE peut accueillir différents placements, selon le régime et le fournisseur. Pour lire une offre ou un relevé, cette distinction change beaucoup de choses.
Le REEE est le cadre. Les placements sont ce qu’il contient. Les aides gouvernementales sont des sommes qui peuvent s’y ajouter, sous conditions. Aucun de ces trois éléments ne se confond avec les deux autres.
Le REEE : le cadre de l’épargne-études
Le régime enregistré d’épargne-études est un contrat. Il désigne notamment un souscripteur, c’est-à-dire la personne qui ouvre le régime, et un bénéficiaire, la personne pour qui l’on épargne. L’Agence du revenu du Canada décrit ce fonctionnement dans sa présentation du REEE.
On peut imaginer un dossier portant le nom de l’enfant : il rassemble un contrat, des sommes et des placements. Cette image aide à comprendre le principe, mais le contrat réel reste la référence pour les droits et les conditions.
Les placements : ce qui se trouve dans le REEE
Canada.ca mentionne notamment les fonds communs de placement, les actions, les certificats de placement garantis (CPG), les dépôts à terme et les comptes d’épargne parmi les options possibles. Leur disponibilité varie selon le fournisseur. Ces options présentent des risques et des rendements différents. Voir la section Questions à poser aux institutions financières.
Ainsi, « REEE » ne désigne pas un placement unique ayant partout le même taux. Pour comprendre une offre, il manque au moins une information : le nom exact du placement détenu à l’intérieur.
Le document à demander n’est donc pas seulement la brochure du REEE. C’est aussi celui qui décrit le placement : ses frais, ses risques et ses conditions. Notre guide sur les frais des REEE au Québec aide à distinguer les coûts à examiner.
L’IQEE : une aide, pas un rendement
L’Incitatif québécois à l’épargne-études est un crédit d’impôt remboursable versé directement dans un REEE chez un fournisseur qui offre l’IQEE. Le fiduciaire doit en faire la demande à Revenu Québec. Ce mécanisme est décrit dans la page officielle de l’IQEE.
Un dépôt d’IQEE est donc une aide gouvernementale reçue dans le régime. Ce n’est pas un gain produit par un fonds ou un intérêt payé par un CPG. Cette distinction compte lorsqu’on cherche à comprendre pourquoi le solde a augmenté.
Si cette aide n’apparaît pas sur votre relevé, l’article IQEE absent du relevé : quoi vérifier? explique les renseignements à demander.
Une hausse du solde n’est pas forcément un rendement
Voici un exemple fictif de lecture d’un relevé. Il ne représente ni une projection, ni un montant à investir, ni un calcul d’admissibilité aux aides.
| Élément de l’exemple | Montant |
|---|---|
| Solde au début de la période | 5 000 $ |
| Nouvelles cotisations | 1 000 $ |
| Aides effectivement déposées, supposées pour l’exemple | 200 $ |
| Variation liée aux placements, nette des frais dans cet exemple | 100 $ |
| Solde à la fin de la période | 6 300 $ |
Le calcul est simplement : 5 000 $ + 1 000 $ + 200 $ + 100 $ = 6 300 $. On suppose ici qu’il n’y a eu ni retrait, ni transfert, ni autre mouvement. Les 200 $ sont une hypothèse de dépôt, sans référence à un programme ou à un taux de subvention.
Le solde a augmenté de 1 300 $. Pourtant, dans cet exemple, seulement 100 $ viennent des placements, après les frais supposés. Dire « mon placement a gagné 1 300 $ » mélangerait trois sources d’argent.
Cet exemple ne permet pas non plus de calculer un taux de rendement annuel fiable : il faudrait notamment connaître les dates des mouvements et la méthode de calcul. Le montant du gain et le taux de rendement sont deux informations différentes.
Quatre questions pour mieux lire votre dossier
- Quel est le nom exact de chaque placement détenu dans le REEE?
- Où trouver les documents qui expliquent ses frais, ses risques et ses conditions?
- Quelles lignes distinguent mes cotisations, les aides reçues et les résultats des placements?
- Si un rendement est affiché, sur quelle période est-il calculé et quels frais sont déjà pris en compte?
Ces questions servent à comprendre le dossier. Elles ne déterminent pas quel placement convient à une famille. Pour retrouver les notions générales, consultez le guide Comprendre le REEE et l’IQEE ou les autres articles du blogue IQEE.ca.
Ce contenu est fourni à titre informatif et éducatif. Il ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou de placement ni une recommandation de produit. Pour une décision adaptée à votre situation, consultez un professionnel qualifié.